| Время | Страна | Период | Событие | Значение | Прогноз | Предыдущее |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 19 сентября 2023 г. | ||||||
Экономический календарь содержит наиболее важные экономические новости, выход которых оказывает большое влияние на динамику валютных пар. В календаре форекс новостей указываются не только даты, но и прогнозные значения макроэкономических показателей, которые ожидаются по расчетам аналитиков и которые способны оказать повлиять на ситуацию на международном валютном рынке. В большинстве случаев финансовые рынки заранее отыгрывают значения указанные в прогнозах, учитывая их в курсах валют, например, это касается процентных ставок (interest rate) центральных банков, или торгового баланса (trade balance) . В этом случае происходит плавное изменение цен, что дает возможность трейдерам скорректировать структуру открытых позиций.
Но в случаях, когда объявленные значения существенно отличаются от ожидаемых, в момент выхода новостей могут происходить резкие движения курсов, возникать гэп, что в свою очередь может привести к уменьшению залоговых средств и незапланированному закрытию позиций.
При ежедневном анализе экономического форекс календаря, необходимо отмечать те события, что могут привести к резким подвижкам курсов и быть к ним готовым, заранее увеличив залоговые средства или закрыв часть открытых позиций, что позволит преодолеть момент повышенной волатильности рынка.
Предупреждение о риске не будет лишним: торговля на новостях, которая опирается на события, отмеченные в форекс календаре дилеров, является высокорискованной, но при этом может быть высокоприбыльной.
Важнейшим среди макроэкономических индексов Соединенных Штатов Америки является Chicago PMI Index. Он еще называется индексом деловой активности и представлен Ассоциацией Менеджеров в Чикаго.
Почему именно в этом городе? Потому что Чикаго является вторым, после Нью-Йорка, по экономическому значению и самым крупным промышленным, торгово-транспортным и финансовым центром Америки.
Chicago PMI Index является относительным показателем и имеет субъективный характер. Он базируется на основе анкетирования 200 менеджеров, занимающихся закупками в промышленности Чикаго. Но именно благодаря этому он обладает предсказывающими свойствами, позволяет спрогнозировать изменение экономической ситуации и развитие бизнеса страны в целом на основе оценки деловой активности чикагского региона.
При опросе менеджеры оценивают основные пять направлений, а именно:
Положение дел по каждому направлению характеризуется, как «без изменений», «рост» или «падение». Значимой цифрой для индекса является 50.
Значение, равное 50, указывает на то, что условия не изменились.
Значение показателя ниже 50 подчеркивает замедление темпов экономического развития.
Если же Chicago PMI Index превышает 50, то это свидетельствует о растущих темпах развития экономики региона.
Оценивается также тенденция. Если после роста индекс начинает уменьшаться, то речь идет о переходе экономики в спад. Если же индекс достигает своих минимальных значений и начинает расти, то эта положительная тенденция свидетельствует об увеличении экономической активности.
Приближение индекса к 60 говорит о возможном усилении инфляции, а падение до 40 требует государственных мероприятий по стимулированию экономики. Индекс привлекает к себе повышенное внимание участников биржевых торгов, трейдеров и инвесторов. Это внимание связано с тем, что Chicago PMI Index публикуется раньше по времени, чем NAPM - индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров. Поэтому он дает возможность прогнозировать, каким будет индекс деловой активности в национальном масштабе.
Различные колебания индекса существенно влияют на валютные и фондовые рынки. Chicago PMI Index позволяет спрогнозировать колебания курса доллара на валютном рынке. Так, увеличение индекса чаще всего приводит к росту курса доллара, а для рынка ценных бумаг эта тенденция связана с массовой продажей акций.
Каждый месяц, в 9:45 по североамериканскому восточному времени последнего рабочего дня, глобальное финансовое информационное агентство MNI Deutsche Borse Group публикует данные индекса за текущий месяц.
Информация выкладывается на официальном сайте агентства. Это не единственный источник. Bloomberg и Thomas Reuters также публикуют данные показателя. Но, будучи подписчиком MNI Deutsche Borse Group, можно получать информацию гораздо оперативнее.
Chicago PMI Index является определяющим индексом в оценке экономики страны в текущем месяце и на ближайшую перспективу. Правильное его использование позволяет не только оценить возможные изменения рыночных условий, но и быстро адаптироваться к ним.
Основную информацию о состоянии производства участники торгов получают из США. Индикатор загруженности мощностей, именуемый Capacity Utilisation, систематически публикуют сотрудники ФРБ. Одновременно в свободном доступе размещают отчет об объемах выпуска продукции. Эффективность использования промышленных мощностей говорит о многом. Анализируя данные, можно прийти к выводам о доле сырья, поступившего на переработку, издержках на коммунальное обслуживание. Опираясь на индикатор, оценивают степень участия добывающих предприятий в освоении ресурсов. Демонстрирует Capacity Utilisation полноту использования капитала и интенсивность труда.
Ежемесячно на официальном сайте ФРС США появляются полные, достоверные данные об индексе загруженности производственных мощностей. Отчеты размещают на 15 – 16 день месяца. Новость публикуют в первой половине дня. Сообщение появляется в 10 часов 15 минут. Ориентиром служит время восточного региона Северной Америки.
Значимость информации довольно высока. Специалисты заявляют об умеренном влиянии Capacity Utilisation на рынок. Большое значение имеет содержание отчета.
Помимо официального сайта ФРС, получить данные предложено на страницах известных финансовых изданий. Читатели Thomas Reuters и Bloomberg получают доступ к свежим новостям в числе первых.
Основой анализа данных служат базовые законы экономики. Рост потребления продукции промышленного производства неизменно вызывает расширение производственных мощностей и увеличение объема их загрузки. Ослабление спроса запускает обратную реакцию. Если в период роста интереса потребителей мощности загружены недостаточно, компании получают возможность без дополнительных инвестиций нарастить выпуск и поднять занятость. Повышение цен на товары для получения прибыли не требуется.
Как только Capacity Utilisation достигает пиковой точки, потенциал исчерпан. Предприятия более не могут увеличивать объем продукции без вложений. Удовлетворить потребности можно лишь через привлечение новых капиталов и расширение производства. Это немедленно отражается на стоимости товаров.
Индекс косвенно демонстрирует уровень потребительской инфляции. Если его значение достигает 85% и продолжает увеличиваться, специалисты делают соответствующий вывод, ожидая скорого удорожания потребительской корзины.
Если показатель индекса оказался выше опубликованных ранее прогнозов, это укрепляет курс доллара США. Ослабления следует ожидать при ухудшении значений. Закономерность основана на прямой связи потребительской инфляции и курса валюты. Практика показывает, что любые тенденции, связанные с ростом инфляционного давления будут повышать позиции американской денежной единицы. Падение показателя вызовет противоположные процессы на валютном рынке.
Почему участники торгов внимательно следят за изменениями индекса? Прямого влияния показатель на ситуацию не оказывает, но является важным индикатором. Анализ колебаний позволяет опытным игрокам предсказывать состояние потребительских цен, а затем прогнозировать базовый индекс.
Поскольку важная характеристика американской экономики публикуется несколько позже, у опытного аналитика появляется дополнительные сведения для прогнозирования. Индекс загруженности мощностей промышленного сектора является опережающим и помогает разрабатывать стратегию.
Factory Orders или «Производственные заказы» - важный индикатор, который фигурирует в любой аналитической работе трейдера, составляющего прогноз движения тренда. Как и большинство других показателей, Factory Orders рассчитывается и публикуется американским Бюро трудовой статистики. Время предоставления отчета также традиционно – 11 утра (Eastern Standard Time) 35-го по счёту дня после окончания отчетного месяца. За неделю до этой даты выходит предварительный отчёт, который содержит основные итоговые цифры по производственным заказам.
Изменение этого индикатора означает новый результат пересчета суммы общей стоимости новых заказов, получаемых производителями от покупателей. Так, при росте производственных заказов можно смело утверждать о повышении спроса на продукцию, расходов потребителей, прибыли компаний и их устойчивости. Всё это укрепляет американский доллар. И наоборот, снижение индикатора Factory Orders негативно сказывается на стабильности валюты.
В целом на основе данных цифр можно говорить об интенсивности изменений экономических условий, складывающихся в американском производственном секторе. Это значительно облегчает работу по установлению тенденций для конкретных временных промежутков, а значит, позволяет более детально оценивать перспективы производителей.
Вместе с тем буквально интерпретировать данные по производственным заказам не стоит. Опытные трейдеры не используют динамику Factory Orders в качестве наиболее весомого критерия выбора стратегии. Новости по данному индикатору играют роль информации, которая способна укрепить определенные выводы относительно поведения рынка.
Среди ряда индексов, публикуемых американским Бюро трудовой статистики и используемых трейдерами в своей работе, этот индикатор наиболее чётко характеризует изменения на рынке США, поэтому его значение серьезно влияет на проведение торгов. Non-Farm Payrolls показывает количество новых рабочих мест без учета сельскохозяйственных компаний. Публикация данных по изменениям индикатора NFP осуществляется каждую первую пятницу месяца, следующего за отчетным.
Подробный отчет о количестве рабочих мест по всем отраслям промышленности за исключением сельского хозяйства позволяет увидеть увеличение или уменьшение их числа относительно предыдущих отчетных периодов, а также рассчитать долю безработного населения среди всей массы трудоспособных лиц. Соответственно, любая динамика будет отражать серьезные изменения на рынке труда, что, в свою очередь, всегда сказывается на состоянии американской экономики.
Трейдеру необходимо помнить о том, что Штаты находятся в числе крупнейших мировых импортёров, закупающих продукцию в Китае и Европе. Как результат, уровень занятости в стране неизбежно влияет и на мировую экономику, затрагивая самые важные финансовые показатели: ВВП, объемы производства, расходы потребителей, торговый баланс и т.д.
Главными показателями в отчете по Non-Farm Payrolls становятся уровень безработицы и занятость; и трейдеры, прежде всего, изучают их отклонения от прогнозных уровней. На практике, если безработица выше прогноза, а занятость ниже (количество новых рабочих мест уменьшается), американский доллар начинает ослабевать. В противном случае, когда новые рабочие места появляются в количестве, выше прогноза, безработица снижается, а курс национальной валюты начинает расти.
Очередные новости по данному индикатору должны приниматься во внимание всеми трейдерами, работающими с долларом. Для тех же, кто предпочитает торговлю парой USD/JPY, индекс Non-Farm Payrolls и вовсе становится главным, так как Штаты – это основной покупатель-импортер продукции из Японии. В целом же, изменения показателя NFP приводят в движение цены на самых разных рынках: товарных, фондовых и, в большей степени, валютных.
Индексом ведущих индикаторов профессиональные аналитики называют подборку экономических показателей. Публикуются сведения в отчете Conference Board ежемесячно. Специалисты относят этот вид информации к категории опережающих данных. Оценке индекса и его динамики уделяют большое внимание при составлении прогнозов.
Грамотный анализ отчета Conference Board позволяет сделать выводы о перспективах развития экономики. Индекс включает десять элементов, отражающих ситуацию на основных рынках США. Государство является своеобразным флагманом, поэтому финансовая обстановка в стране немедленно отражается на котировках мировых валют, ценных бумаг.
В числе опережающих показателей Leading Indicators Index:
Описанные выше индикаторы довольно точно отражают состояние экономики США. Данные ежемесячного отчета используют в профессиональной деятельности трейдеры, инвесторы, экономисты. Анализ Leading Indicators Index позволяет правильно оценить обстановку и выбрать перспективное направление капиталовложений. Десять показателей, собранные воедино, являются одним из наиболее эффективных инструментов краткосрочного прогнозирования.
Официальным источником информации о значениях индекса является сайт Conference Board. Публикации появляются в форме подробного отчета, являются достоверными и актуальными. Эксперты ждут новость на 20 сутки с начала месяца. Нормативно-правовыми актами дата не зафиксирована. Документ могут разместить немного раньше или позже.
Буквально в течение нескольких часов сведения появляются на страницах основных финансовых изданий. В числе ключевых источников специалисты называют Thomas Reuters, Bloomberg. Электронные журналы издают на английском языке.
Оценивать опережающие индикаторы следует в комплексе. Они являются основными характеристики государственной экономики США. Их колебания свидетельствуют о подъеме, либо спаде. Это своеобразный базис для формирования выводов о бизнес-циклах.
Изменение индекса ярко демонстрирует тенденции разворота на рынках. Показания отличаются высокой точностью, что выгодно отличает их от значений индивидуального характера. Исследовав отчет, трейдер сможет сделать достоверный вывод о росте или спаде в конкретных секторах. Инвесторам же предоставлена возможность выбрать оптимальное направление вложения средств.
Безработица – «ахиллесова пята» любой государственной экономики, поэтому постоянный мониторинг её уровня в отдельно взятой стране позволит судить об экономическом состоянии государства и его перспективах, а также строить достаточно точные прогнозы движения котировок национальных валют. Особую важность приобретает и динамика уровня безработицы, на основании которой трейдер в состоянии получить достаточно полную картину происходящих в экономике явлений и возможных тенденций.
О чём может сказать меняющийся уровень безработицы? Это увеличение или уменьшение числа трудоспособных граждан страны, являющихся сокращёнными, уволенными и ищущими новое рабочее место либо смирившимися со статусом безработного. Любая динамика становится чётким сигналом об изменениях, происходящих в сфере занятости. При росте безработицы страдает любая, даже самая стабильная экономика, поскольку это автоматически приводит к снижению потребительских расходов, повышенной нагрузке на социальные государственные службы, уменьшению доходов производителей, падению розничных продаж, снижению ВВП. Такая тенденция может быть остановлена только самыми решительными действиями руководства страны, что в любом случае окажет своё влияние и на котировки валют.
Индикатор Unemployment Rate принадлежит к числу топовых, поскольку он характеризуется максимально высоким влиянием на рынок. Более того, уровень безработицы всегда становится неким обобщающим или результативным показателем в отношении целого ряда других рыночных индексов.
Знакомясь с результатами отчета по безработице и видя изменения относительно предыдущего отчетного периода, всегда стоит ожидать серьезных подвижек и на валютном рынке. Это объясняется тем, что величина Unemployment Rate влияет на все важнейшие экономические и финансовые показатели:
Растущая безработица неизбежно обваливает национальную валюту, и напротив, уменьшение числа безработных граждан способно положительно сказаться на росте котировок.
Профессиональные трейдеры пристально следят за данными, показывающими уровень безработицы в странах, национальная валюта которых выступает для них одним из рабочих инструментов. У участников рынка Forex наибольшую заинтересованность вызывает статистика, публикуемая американским, канадским и австралийским бюро:
Американская система трудоустройства достаточно развита, поэтому государство обеспечивает всех безработных граждан страны относительно высокими пособиями. Любой уволенный или сокращенный сотрудник стремится оперативно подать заявку на соответствующую государственную помощь, при этом данные по числу таких лиц являются общедоступными. В связи с тем, что на фоне недавнего кризиса в сфере труда занятости американского населения в последние годы уделяется повышенный интерес, трейдеры вынуждены анализировать все данные, касающиеся прогнозов по безработице.
Индикатор Jobless Claims показывает количество заявок на получение пособия по безработице, полученных государственными органами за отчётную неделю. Отслеживая динамику данного показателя, легко прогнозировать уровень потребительских расходов и в целом состояние экономики государства.
Статистику за неделю по индексу Jobless Claims можно узнать каждый четверг ровно в 8.30 утра по Eastern Standard Time (североамериканскому восточному времени). Данные публикуются на страницах официального сайта Бюро статистики, подчиняющемуся Министерству труда США. Еженедельный обзор включает в себя подробный отчет по заявкам, полученным от граждан, прежде работавших в сферах:
Если количество заявок на получение пособия растёт, значит, увеличивается количество увольнений и сокращений. Зная, каков уровень индикатора Jobless Claims сформировался на отчетной неделе, проследив его динамику, можно говорить о росте или падении безработицы, которая, в свою очередь, напрямую влияет на особенности денежно-кредитной политики государства.
Имея некий прогноз, полученный от специалистов, и сформировав предварительную стратегию поведения, трейдеры ждут реальных показателей, которые влияют на котировки американской валюты. Фиксируя результат ниже прогноза, можно констатировать укрепление доллара, если же прогнозы оказались ниже реальных цифр, стоит ожидать осуществления негативного сценария.
Дважды в год с докладом Конгрессу выступает председатель Федерального Резервного Банка США. Им представляется отчет, позволяющий оценить ситуацию в американской экономике и проанализировать состояние денежно-кредитных отношений.
Оглашение этого документа является традицией, которая позволяет американским законодательным органам получить необходимый набор сведений в данной специфической области. Отчет предназначен для двух комитетов:
Начало традиции датируется 1978 годом. Именно тогда Америка очень близко столкнулась с проблемой роста уровня безработицы и инфляции. В тот же период был принят закон Хамфри-Хокинса, призванный снизить уровень этих негативных явлений с помощью специальных мер, предпринятых в области монетарной политики.
Поскольку монетарная и кредитная политика США находятся в руках Федрезерва, председателю этого органа было вменено в обязанность выступать с докладом о результатах выполненной работы.
Февраль и июль - в эти месяцы осуществляется слушание документа по вопросу о принципах современной политики. Тогда же анализируется и общее состояние американской экономики. Доклад обеспечивает возможность получить представление о недавних экономических и финансовых событиях в стране, узнать, каков был эффект в области экономики от принятых ранее решений.
Наиболее простым, но в то же самое время эффективным способом оценить состояние розничной (потребительской) экономики в стране можно по объемам реализации компаний, занимающихся розничными продажами. Информация, собранная с девяти тысяч магазинов сети Redbook, позволяет получить довольно явную картину применительно к потребительскому спросу в стране, а также оценить динамику предпочтений покупателей относительно времени года, дней недели, праздников, различных событий и т.д.
Индекс Рэдбук рассчитывается собственным исследовательским подразделением Redbook Research Inc. и публикуется еженедельно по четвергам. По сути, являясь обзором розничных продаж огромной сети магазинов, этот индикатор даёт представление о тенденциях розничной торговли. Для удобства заинтересованных лиц исследователи предлагают ознакомиться с данными по нескольким категориям:
Результаты своей работы Redbook Research Inc. публикует с 1964 года, что позволяет получить доступ к огромной аналитической базе, относящейся к потребительской экономике целого государства.
Зная, как меняются данные по потребительскому спросу в течение определенного промежутка времени, легко делать обоснованные выводы по изменению личных доходов покупателей. Это, в свою очередь, косвенно отсылает нас к показателям занятости населения, позволяет оценивать объёмы продукции на складах предприятий и мн. др.
Нельзя говорить о том, что индекс Redbook оказывает высокое влияние на рынок и поведение его игроков, однако именно он зачастую становится тем рыночным драйвером, который сопровождает серьезные изменения. Стоит вспомнить о традиционных днях распродаж и предпраздничных скидках, об увеличении потребительского спроса во времена стихийных бедствий и т.п. В «чёрную пятницу», известную своими скидками, равно как и перед надвигающимся ураганом, покупатели сметают с прилавков магазинов практически всё. В такие моменты индикатор Redbook становится объектом пристального изучения со стороны всех ведущих трейдеров мира.
Наблюдают за ним не только игроки крупнейшего валютного рынка Forex, но и американские финансисты. Меняющиеся согласно индексу привычки потребителей влияют на формирование делового цикла, инфляцию, а значит, и на установление оптимальных процентных ставок со стороны главного финансового регулятора страны.
Размер личного дохода человека отличается от его заработной платы тем, что в него входят все без исключения денежные поступления. В ряде случаев их сумма может значительно отличаться от величины з/п сотрудника на основном месте работы, что автоматически делает анализ его покупательской способности более сложным. Таким образом, если индекс Real Earnings (реальные доходы занятых граждан) позволяет пользоваться информацией, полученной от работодателей, то индикатор личных доходов Personal Income превращается в обобщающий показатель, куда включаются все официальные доходы человека, включая пособия и прочие государственные выплаты в виде помощи.
Данные по Personal Income трейдеры получают от специалистов Бюро экономического анализа спустя месяц после отчетного периода. В связи с большой значимостью данного индикатора для прогнозирования стратегии важно знать точное время публикации актуальных цифр: в 9.30 по Eastern Standard Time (североамериканское восточное время) расчеты появляются на официальном сайте Бюро, чуть позже – на ресурсах крупнейших новостных агентств Bloomberg, Thomas Reuters и др.
Слежение за динамикой размера личных доходов населения позволяет делать конкретные выводы. С ростом индекса Personal Income можно констатировать усиление покупательских привычек граждан, обычно выражаемое в увеличении количества покупок. Всё это благоприятно сказывается на укреплении американской валюты, тогда как обратная ситуация – реальные данные по индексу оказываются ниже прогнозных показателей – вынуждает рассматривать исключительно негативные сценарии в отношении динамики.
Индикатор Personal Income – важная переменная в формуле любого прогноза, хотя трейдеры отмечают незначительное влияние индекса на торги. При этом личные доходы – это наилучший опережающий индикатор расходов населения, а значит, и розничных продаж, и инфляционных ожиданий.
Американский рынок недвижимости – это сфера, которая находится под пристальным взором финансистов, банкиров и, конечно, трейдеров. Это вполне объяснимо, если вспомнить, что последний глобальный экономический кризис начинался с серьезных проблем на рынке жилья США.
Главная отличительная черта американской сферы недвижимости – небольшая доля строительства (соответственно, и продаж) новых домов. Граждане страны покупают и продают объекты в основном на вторичном рынке, ведь каждый такой дом перед реализацией подвергается обязательному капитальному ремонту.
Количество сделок по купле-продаже домов на вторичном рынке – наиболее чёткий показатель состояния данной сферы. Отсюда и особое внимание инвесторов к индикатору Existing Home Sales, показывающему фактическое количество объектов недвижимости, проданных собственниками за отчетный период (месяц). Данный индекс считается более весомым, нежели показатель по продажам новых домов.
Особенностью индекса считается предоставление расчетов в годовом формате: каждая новая цифра, полученная специалистами американского Бюро переписи населения, по умолчанию умножается на 12. Обнаружить актуальную величину индикатора Existing Home Sales можно на официальном сайте Бюро, либо в лентах новостных агентств 20-го числа каждого месяца, следующего за отчётным. Информация по количеству проданных б/у домов выкладывается в 11 часов по Eastern Standard Time (EST).
Американская сфера недвижимости привлекательна ещё и тем, что она обеспечивает относительно большую долю рабочих мест в целом по стране. Это представители множества строительных профессий, которые выполняют ремонт строений; это банковские служащие, которые выдают ипотечные кредиты; наконец, это огромная армия брокеров, обеспечивающая выполнение соответствующих транзакций. Очевидно, что превышение уровня индекса Existing Home Sales над прогнозными показателями сказывается на рынке позитивно, ведь увеличение продаж будет свидетельствовать о высоком спросе на наёмный труд.
Вместе с тем, данный индикатор не всегда чётко анализируется трейдерами при изучении его динамики. «Проблема» в наличии нескольких ценовых уровней вторичной недвижимости. Другими словами, если общий объём продаж за отчетный период упал, важно дополнительно изучить динамику показателей отдельно по низкому, среднему и высокому ценовым сегментам. Так, в 2013 году сложилась ситуация, что индикатор Existing Home Sales не дотянул до прогноза, но количество сделок в отношении недвижимости высокого ценового сегмента увеличилось в разы. Данный факт практически нивелировал эффект от падения общих продаж.
Этот индикатор характеризуется очень сильным влиянием на торги, поэтому его не обделяют вниманием ни трейдеры, ни аналитики рынка Forex, ни финансисты. Индексу деловой активности в сфере услуг придают значение ещё и потому, что его показатель – это результат опроса специалистов, находящихся в самой гуще событий, «видящих» рынок изнутри, участвующих в его функционировании.
Ежемесячный опрос менеджеров по закупкам осуществляет Институт управления поставками (ISM). 400 респондентам, представляющим самые разные отрасли (финансы, страхование, опт, розница, образование, здравоохранение, недвижимость и пр.), задаются вопросы относительно уровня текущих деловых условий, количества заказов, уровня цен, запасов продукции на складах и многого другого. Результат опроса представляется в виде процентных показателей ответов отдельно по пунктам и по каждой отрасли.
Отчёт по индексу деловой активности в сфере услуг публикуется аналитиками ISM каждое 3-е число месяца, следующего за отчетным. Точное время раскрытия информации – 10.00 по Eastern Standard Time. Трейдеры обнаруживают эти данные на сайте института www.instituteforsupplymanagement.org либо на лентах новостных агентств Bloomberg, Thomas Reuters и др.
Кому, как не деловой сфере, быстрее остальных реагировать на любые изменения, происходящие на рынке? Специалисты рынка Forex единодушно называют менеджеров по закупкам теми, кто лучше остальных осведомлён о реальной ситуации в экономике страны, о связанных с ней перспективах и ожиданиях. Как результат, ISM Services Index воспринимается как наиболее точный опережающий индикатор экономического здоровья государства.
Atlanta Fed Index – это отчет ФРБ Атланты, публикация которого осуществляется ежемесячно. Документ содержит информацию о деловой активности предприятий, занимающихся производственной деятельностью в юго-восточных штатах страны. Другие названия индекса, которые используются в деловых кругах, Southeastern Manufacturing Survey и Atlanta Regional Production Index, что в переводе звучит как Юго-восточный производственный отчет и Региональный индекс производства Атланты.
Индексирование показателей деловой активности предприятий Атланты нацелено на то, чтобы спрогнозировать изменения, которые произойдут в производственной сфере региона в ближайшем будущем. В отчете отображается информация о количестве изготовленной продукции и масштабах занятости в этом процессе трудовых ресурсов. В перечень штатов, которые входят в это деловое объединение, включены полностью Флорида, Алабама и Джорджия. Частично к ним присоединены районы штатов Луизианы, Теннеси, Миссисипи.
При определении индексов во внимание не принимаются сводки по стоимости на поставляемое сырье. Это объясняется тем, что такую аналитику делает центр изучения эконометрических показателей Cole’s Colleges Econometric Centre.
По сравнению с аналогичными докладами ФРБ других экономических зон деловая индексация Атланты выглядит наиболее привлекательно для трейдеров. Этот документ является основным индикатором состояния дел в обрабатывающем промышленном производстве юго-восточного региона Штатов, где сосредоточена основная часть данного сектора экономики.
Периодичность выхода отчета составляет один раз в тридцать дней. Предоставленная информация относится к предыдущему месяцу. Обычно документ появляется в публичном доступе 12 числа в 9-00 по восточному времени. Ресурс, на котором это происходит, относится к сети по распространению экономической информации региона (REIN) ФРБ Атланты.
Расчет индекса составляется на основании различных источников. Один из них – это отчет менеджеров по производственным закупкам в юго-восточных штатах (PMI). Данное исследование входит в сферу деятельности центра по исследованию экономики госуниверситета Кеннесо. Такая оценка состоит из 50 базовых баллов. Если результат исследования превышает этот уровень, это значит, что в секторе, в который входят вышеуказанные штаты, наблюдается рост производства. В том случае, когда показатель не достигает пятидесятибальной отметки, это свидетельствует о снижении темпов производственной активности.
Для индекса ФРБ Атланты базовое значение установлено на нулевом маркере. Если по итогам месяца индекс превышает этот показатель, это значит, что производственная активность в юго-восточном регионе США имеет позитивную динамику. Минусовое число индекса указывает на отрицательную тенденцию в производстве.
Данная информация не оказывает значимого влияния на ситуацию на рынках, так как она появляется после выхода более авторитетных статистических отчетов других исследовательских центров. Но это не значит, что отчеты Atlanta Fed Index не принимаются во внимание при составлении общей картины о состоянии производства на всей территории США.
Позитивные новости о производственной сфере, подтвержденные компетентными организациями, положительно влияют на общую ситуацию в стране. Это свидетельствует о том, что состояние экономики определенного региона имеет тенденцию к росту, что способствует увеличению расходов потребителей, созданию новых рабочих мест и т.д. Снижение уровня безработицы в стане прямо свидетельствует об уменьшении нагрузки на бюджет и укреплению валюты. В таком ракурсе информация о деловой активности от ФРБ Атланты в комплексе с различными данными о производстве в стране оказывает свое влияние на формирование тактики поведения трейдеров.
Обзор показателей деловой активности публикуют специалисты Западно-Германского института. Выход сводки приходится на середину месяца. Сокращенное наименование отчета – IFO. Комплекс аналитических и статистических данных отражает состояние коммерческого климата в стране. Показатели оказывают заметное влияние на рынок валют.
Если основные параметры оказались ниже отметки в 100, эксперты делают вывод о замедлении бизнес-активности. Сценарий является негативным – трейдеры ожидают снижения курса евро и CHF. Рост темпов увеличивает значение индекса. Превышение индекса свидетельствует об оживлении на рынке.
Влияние на индекс IFO оказывают не только экономические, но и психологические факторы. Реакция участников на громкие события или заявления политических деятелей может оказаться очень резкой.
Начало текущей недели насыщено событиями. Фондовые индексы США запомнят 21 ноября надолго: промышленный индекс Dow Jones вышел на абсолютный исторический максимум. Подобную динамику повторяют и флагманский индекс S&P500 и высокотехнологический индекс NASDAQ. После окончания торгов в США Дональд Трамп выпустил релиз, где в рамках представленного плана дел на первые сто дней своего президентства сообщил о намерении выйти из соглашения о Транстихоокеанском партнерстве. Премьер-министр Японии Синдзо Абэ прокомментировал данную ситуацию: «соглашение о Транстихоокеанском партнерстве не имеет смысла без США».
В случае выхода США из соглашения, мир ждут сильные фундаментальные изменения в мировой инфраструктуре. Более трети мировых государств являются участниками данного соглашения.
Отклик будущих изменений уже заметен в текущей рыночной ситуации. Инвесторы скупают акции тех компаний, которые выиграют от президентства Дональда Трампа.
В понедельник 21 ноября наибольший прирост показали акции следующих компаний: Range Resources Corporation (прирост +6,97%); Chesapeake Energy (+6,36%); Marathon Petroleum (+8,94%). Все эти компании привлекательны в плане инвестиций именно с оглядкой на структурные изменения, которые будут приняты Дональдом Трампом, а именно, увеличение инвестиций в секторе углеводородов и инфраструктурных проектов и отказ от Транстихоокеанского сотрудничества.
Обзор подготовил аналитик FIBO Group Михаил Хлестунов.